Kogeneracja S.A.
Zespól Elektrocieplowni Wroclawskich KOGENERACJA S.A.
KGN.WA · Usługi komunalne
71,20 zł
kapitalizacja 1,06 mld zł
9,42%
Stopa bieżąca
z 6,71 zł rocznie
5,14%
Średnia stopa
8
Lata wypłat
0,32 zł
Ostatnia dywidenda
24 sie 2022
Ostatnia dywidenda
Ostatni dzień z prawem do dywidendy
18 cze 2026
Cena akcji
miesięcznie · 2008–2026Roczna stopa zwrotu z ceny
bez dywidend, rok do roku2021
−26,4%
2022
−4,9%
2023
+168,3%
2024
−22,2%
2025
+48,1%
Łącznie (5 lat)
+116,4%
Śr. 5 lat
+32,6%
Dywidenda i stopa dywidendy rok po roku
Bez wzrostuHistoria dywidendy rok po roku
| Rok | Dywidenda / akcję | Stopa dywidendy |
|---|---|---|
| 2026nadchodząca | 6,71 zł | 9,42% |
| 2022 | 0,32 zł | 1,28% |
| 2018 | 2,70 zł | 4,51% |
| 2017 | 6,58 zł | 7,44% |
| 2016 | 6,25 zł | 6,97% |
| 2012 | 4,41 zł | 5,50% |
| 2011 | 3,50 zł | 4,26% |
| 2010 | 3,50 zł | 3,24% |
| 2009 | 2,05 zł | 2,68% |
Wiersz „nadchodząca" to uchwalona dywidenda do wypłaty w 2026 r. (6,71 zł na akcję), jeszcze niewypłacona – to z niej liczona jest bieżąca stopa dywidendy.
Przychody, koszty i zysk rok po roku
| Rok | Przychody | Koszty operacyjne | Zysk netto | Marża netto |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,65 mld zł | 2,31 mld zł | 277,02 mln zł | 10,45% |
| 2024 | 2,56 mld zł | 2,34 mld zł | 201,76 mln zł | 7,89% |
| 2023 | 3,16 mld zł | 2,85 mld zł | 255,70 mln zł | 8,08% |
| 2022 | 1,81 mld zł | 1,65 mld zł | 149,53 mln zł | 8,25% |
Dane skonsolidowane, roczne. Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej.
Wady i zalety Kogeneracja S.A.
Wygenerowano automatycznie z danych finansowych: 15 lip 2026.
Zalety
- Bardzo niska wycena zysku — cena to niespełna trzykrotność rocznego zysku.
- Akcje wyceniane znacznie poniżej wartości księgowej (około 38% jej wartości).
- Zysk netto wzrósł aż o 37% rok do roku, co pokazuje poprawę.
- Wysoka bieżąca stopa dywidendy 9,5% przewyższa wieloletnią średnią 5,1%.
- Niskie zadłużenie względem kapitału daje bezpieczeństwo w gorszych czasach.
Wady
- Ujemne wolne przepływy pieniężne — spółka wydała więcej gotówki niż wygenerowała.
- Nieprzerwana passa wypłat dywidendy trwa dopiero jeden rok.
- Spółka wypłaciła dywidendę tylko w 8 latach historii, z przerwami.
- Przychody rosły powoli, zaledwie o 3,7% rok do roku.
- Umiarkowana płynność bieżąca ogranicza margines na nieprzewidziane wydatki.
O spółce Kogeneracja S.A.
KOGENERACJA S.A. zajmuje się produkcją energii elektrycznej i ciepła w Polsce oraz hurtową i detaliczną sprzedażą energii elektrycznej, ciepła i produktów oraz usług dla branży energetycznej. Spółka z siedzibą we Wrocławiu jest częścią grupy PGE Energia Ciepła S.A.
Aktualizacja: 26 lip 2026. Materiał informacyjny, nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.