CEZ
CEZ, a. s.
CEZ.WA · Usługi komunalne
240,00 zł
kapitalizacja 128,83 mld zł
3,06%
Stopa bieżąca
z 7,35 zł rocznie
6,44%
Średnia stopa
17
Lata wypłat
7,49 zł
Ostatnia dywidenda
3 cze 2026
Ostatnia dywidenda
Ostatni dzień z prawem do dywidendy
2 cze 2026
Cena akcji
miesięcznie · 2008–2026Roczna stopa zwrotu z ceny
bez dywidend, rok do roku2021
+68,3%
2022
+16,7%
2023
−14,0%
2024
+17,3%
2025
+14,3%
Łącznie (5 lat)
+126,5%
Śr. 5 lat
+20,5%
Dywidenda i stopa dywidendy rok po roku
Bez wzrostuHistoria dywidendy rok po roku
| Rok | Dywidenda / akcję | Stopa dywidendy |
|---|---|---|
| 2026 | 7,49 zł | 3,43% |
| 2025 | 8,38 zł | 4,00% |
| 2024 | 9,28 zł | 6,02% |
| 2023 | 25,87 zł | 13,97% |
| 2022 | 8,56 zł | 4,80% |
| 2021 | 9,28 zł | 7,68% |
| 2020 | 6,06 zł | 7,70% |
| 2019 | 4,28 zł | 4,85% |
| 2017 | 5,89 zł | 8,03% |
| 2016 | 7,14 zł | 10,34% |
| 2015 | 7,14 zł | 8,49% |
| 2014 | 7,14 zł | 7,92% |
| 2013 | 7,14 zł | 8,43% |
| 2012 | 8,03 zł | 6,70% |
| 2011 | 8,92 zł | 6,41% |
| 2010 | 17,49 zł | 13,10% |
| 2009 | 8,92 zł | 6,34% |
Przychody, koszty i zysk rok po roku
| Rok | Przychody | Koszty operacyjne | Zysk netto | Marża netto |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 330,11 mld zł | 251,38 mld zł | 28,11 mld zł | 8,51% |
| 2024 | 340,10 mld zł | 252,74 mld zł | 29,16 mld zł | 8,57% |
| 2023 | 336,18 mld zł | 262,28 mld zł | 29,52 mld zł | 8,78% |
| 2022 | 280,88 mld zł | 223,19 mld zł | 80,79 mld zł | 28,76% |
Dane skonsolidowane, roczne. Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej.
Wady i zalety CEZ
Wygenerowano automatycznie z danych finansowych: 15 lip 2026.
Zalety
- Akcje wyceniane za około połowę wartości księgowej, co bywa sygnałem niedowartościowania.
- Spółka wypłaca dywidendę nieprzerwanie od 8 lat, co świadczy o stabilności.
- Wysoka marża brutto na poziomie 55% pokazuje solidną rentowność podstawowej działalności.
- Bardzo niska wrażliwość kursu na wahania rynku daje względny spokój w gorszych czasach.
- Spółka wygenerowała ogromne dodatnie wolne przepływy pieniężne, co wspiera wypłaty dla akcjonariuszy.
Wady
- Firma przeznacza aż 87% zysku na dywidendę, co zostawia mało miejsca na jego spadki.
- Bieżąca dywidenda 3,2% jest wyraźnie niższa od średniej historycznej 6,4%.
- Zadłużenie przewyższa kapitał własny, co obniża bezpieczeństwo w trudniejszych okresach.
- Przychody spadły o 2,9%, a zysk o 3,6% rok do roku.
- Cena akcji jest wysoka względem zysków, bo płacimy ponad 24-krotność rocznego zysku.
O spółce CEZ
CEZ, a.s. to czeska spółka energetyczna zajmująca się wytwarzaniem, dystrybucją, handlem i sprzedażą energii elektrycznej oraz ciepła w Europie Środkowej. Eksploatuje elektrownie wodne, wiatrowe, słoneczne, jądrowe i węglowe, prowadzi wydobycie węgla oraz oferuje usługi energetyczne i telekomunikacyjne.
Aktualizacja: 26 lip 2026. Materiał informacyjny, nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.